如松 :野火燎原

2016-11-15 10303人阅读,共63个回复 通胀农产品粮食
温馨提示:最新网址是 www.nuanzhi.com 

前面写过一篇关于通胀的文章(10月16日文章),今天接着。

过去一年多,在房屋价格的挤压下,企业不断破产、跑路,这缘于两个方面:第一,生产要素价格上升,主要体现在人工(也包含医疗、教育等)、土地等价格的上升挤压实业的发展空间;第二,资本挤出效应,当企业辛辛苦苦忙碌一年还不够买一间厕所甚至亏损的时候,实业资本自然逃离。但是,在那个时候,如松从没有说企业到了最困难的时候。可是,8-9月的文章中,多次说到企业最困苦的时间即将来临,大家一定保护好现金流,同时调整负债水平和结构,为什么?

资产价格不断上升,就会让企业不断破产,贫富差距就会急剧恶化,这会让社会的根基动摇,即便看着卖地收入比印钞机印钞还快,政策也会恐惧(谁都会恐惧社会动荡)。同时,此时的卖地收入也仅仅改善的是少数地区的财政,西北、东北、西南、三四线城市已经受益不大,通过全局性政策(货币政策就是)继续推动资产价格的动力下降。企业不断破产将加速银行坏账的积累,让银行总资产从扩张走向收缩,这一问题非常、非常严重(前面说过原因,挤兑等是可怕的事情,要不就试试)。综合因素,就会导致政策的转向,这是必须的。

可是,当政策对资产价格的态度转向之后,过量的货币怎么办?只有两个出口,其一是外汇;其二是原材料。基于毒瘾是无法戒的,水是要继续放的,否则自己的日子是过不去的,这种过量大水的冲击(存量和新增)是无法阻止的。此时,会发生什么情形?第一,当个人、企业负债率高企的时候(资产价格泡沫的后果),全社会需求不足,企业产品的销量和价格都受到制约;第二,过量的大水无论冲击外汇还是冲击原材料,都是提升原材料价格(特别是进口依存度高的原材料),这种提升是非常快速的。这就意味着企业得成本上升是一场接力赛,前面是因为人工和土地价格的上升,现在是原材料价格的上升。基于原材料价格的上升非常快速(货币太多),所以,8-9月多次提醒企业人士,企业最困难的时候到了,这种原材料成本的快速上升,如果没有充足的现金流并保持合理的负债结构与水平,很可能让企业快速倒下。如果未来利率提升(这是必然的),企业将更加困难。

今天的情形仅仅是开始的阶段,冬天还很漫长,做好打持久战的准备。

虽然刚过立冬,但已经有了实例:

前天,有位企业界的朋友留言说(未经本人同意):“松哥您好,最近的工业性商品大涨,其实是没有实际需求,都是货币超发推动现象。我和别人合办的小厂本来情况就不好,这次原料一涨,等于让我们关门。请教您这次原料涨是短期的,还是长期的?因为我们的成品不涨反跌,所以如果是中长期的,就打算直接关厂了,这煎熬太难受了”。我的回答是:“虽然有波动,但涨是长期的(这里的涨显然指的是原料涨价)”。这就是滞胀的典型特征,需求下降,原料价格在货币推动下上升。此时,只有那些平时苦练内功的企业(与消费者的黏性非常强),才能在产能过剩的时期将成本的压力向下游传导,最终剩着为王。而大部分内功不强、火力不够的企业,在产能过剩条件下,在寒冬中就很容易被冻僵。

货币贬值、企业难以盈利甚至亏损,最终,投资的资本金就会遭到双杀。

其实,这是非常简单的原理,只要货币不断超发,最终会推动通胀,无论这种通胀是以CPI表示还是以隐形的高资产价格表示,都没有丝毫的差别。而持续的通胀最终将企业推入数九寒冬之中。这一点在《如松看货币之道》的书中有明确的描述,如果不清楚原理,翻翻书就可以了,并不复杂。

企业主是少数的,其他读者一般不会关心这些问题,认为于己无关,这是大错特错的。你读书、就业或转行的时候怎么选择?要么选择未来容易生存的行业,要么就是选择内功强大的企业,这是生存之路,几乎与每个人都严重相关,那是自己的饭碗。在内功强大的企业就业的时候,在这样的时期不要提什么工资待遇要求(因为企业一样处于困难时期),努力工作,练好技术,帮企业渡过难关,这样的企业才是铁饭碗。由于这样的企业一般具有比较良好的人文文化内涵、老板绝对不会是莽夫(否则就无法抓住消费者的内心,这样的企业在今天也不多),老板也就绝不会漠视你在企业困难时期、为企业渡过难关所做出贡献,都会记在心里(企业顺风顺水的时期,你很难进入他的内心)。你付出多少,最后会得到更多,这是成功者之路,也是千载良机。

永远要记得,危机就是机会!!!对企业主、就业者、任何人都是如此。

就业选择的时候,尽量选择那些公共事业部门或原材料生产企业,公共事业部门自不必说,滞涨时期,原材料生产企业虽然未必好过,但相对其它产业要好一些,这在前面多次说到。

另外一个必须关注的就是,从现在开始,绝大多数处于产业链下游的企业利润将大跌,这里的含义不言自明。

未来,通胀是长期的,和需求无关,现在还处于早期阶段,农产品价格大涨才是通胀的阶段性中后期,只要无法摆脱货币超发,就无法摆脱通胀的不断恶化,野火是印钞机“吐”出来的。或许,该骂德国鬼子为什么有这么牛逼的机械制造技术,让他们制造如此高速的机器,“燃烧”世界。

未来需要严密关注的是债务市场、股权市场、集合理财市场,在通胀比较快的上升周期,三者必有突变的时候,也都是闪电刀,这才是未来的焦点所在。

当然,现在焦点中的焦点是农产品,知行合一吧。

如松书目:

<如松看人权货币> http://product.dangdang.com/23950476.html

<如松看货币道>http://product.dangdang.com/23708217.htm

打赏

文章作者:如松

文章地址:http://www.nuanzhi.com/post/1117.html

欢迎转载,转载时必须以链接形式注明作者和原始出处!如果你觉得文章不错,您可以推荐给你的朋友哦!

请关注微信公众号,随时获得最新网址! 《刀客大本营》微信公众号

已有63位网友发表了看法:
头像
1L访客 2016-11-15 09:02:22 回复  Android 4.4.2Android 4.4.2 UC Browser 11.0.8.858UC Browser 11.0.8.858
因果如此不爽,法尔如是,世事变迁,究竟空寂……
头像
2L访客 2016-11-15 09:09:44 回复  Windows 7Windows 7 Internet Explorer 8.0Internet Explorer 8.0
国务院印发《地方政府性债务风险应急处置预案》
头像
3L访客 2016-11-15 09:15:47 回复  Windows 10Windows 10 Google Chrome 45.0.2454.101Google Chrome 45.0.2454.101
松哥的文章总是入木三分,十分受教。请教一下松哥,制药、原料药及相关研发行业应该也是在这种背景下相对较好的行业吧,毕竟人病了还是要吃药的,这在一定程度上类似于粮食,尤其是排它性比较强的药,即使是贵也无可替代
头像
4L访客习小小 2016-11-15 09:30:29 回复  Windows 8 x64Windows 8 x64 2345Explorer 8.1.0.141262345Explorer 8.1.0.14126
保汇率,弃房价。
头像
4L访客 2016-11-15 09:56:34 回复  Windows 8.1 x64Windows 8.1 x64 Google Chrome 49.0.2623.87Google Chrome 49.0.2623.87
@访客习小小 不可能放弃房价,还是局部放弃汇率。 不过我觉得此轮破产是最后一轮,熬过明年后从产业链的各端来讲产能都清楚,将迎来清晰的通胀,这个通胀是有利与社会的。
头像
4L访客 2016-11-15 09:59:28 回复  Huawei TITHuawei TIT UC Browser 11.0.4.846UC Browser 11.0.4.846
@访客习小小 呵呵。
头像
5L天行健 2016-11-15 09:36:35 回复  Windows XPWindows XP Google Chrome 45.0.2454.101Google Chrome 45.0.2454.101
天行健:如何投资农产品?
头像
5L访客 2016-11-15 09:53:41 回复  Windows 8.1 x64Windows 8.1 x64 Google Chrome 49.0.2623.87Google Chrome 49.0.2623.87
@天行健 天天吹农产品,真是服了他了,农产品可以投资的都是小品种 姜蒜大葱已经翻了好几倍,主粮不要想了,玉米国家库存2亿多吨,大豆南美天天增产。所以农产品可做的投资非常少,除非你能做蔬菜和水果之类的。
头像
5L访客 2016-11-16 01:01:17 回复  ZTE BA510ZTE BA510 Google Chrome 35.0.1916.138Google Chrome 35.0.1916.138
@访客 很多人讲粮食危机,国家主粮连年丰收,库存够几年了。自己率接近100%,进口中大豆占了大头。而一旦进口大豆上涨,那么东北大豆就不再有成本劣势了。粮食危机从何谈起?
头像
6L访客 2016-11-15 10:01:03 回复  Windows 10 x64Windows 10 x64 Google Chrome 45.0.2454.101Google Chrome 45.0.2454.101
大通胀刚刚开始,巨浪还在后面。
头像
7L美女都是狠角色 2016-11-15 10:16:33 回复  Windows 10 x64Windows 10 x64 Edge 13.10586Edge 13.10586
国人基本上都是先得出结论,然后在找出观点进行论证,所有的玫瑰都是花,有些花会很快凋谢,因此有些玫瑰也会很快凋谢。美国公务员是以管人为目的,中国是以为人民服务为目的,所以公务员人数是美国的二分之一,爹亲娘亲也没有毛主席亲,风雨中这点痛算什么,至少我们还有梦,梦,梦
头像
7L访客 2016-11-15 13:50:59 回复  Huawei TITHuawei TIT UC Browser 11.0.4.846UC Browser 11.0.4.846
@美女都是狠角色 你好五毛。
头像
8L固好大言 2016-11-15 11:05:01 回复  Windows XPWindows XP Google Chrome 45.0.2454.101Google Chrome 45.0.2454.101
当粮食危机的时候,就是全面国有化的时候,计划经济将全面实现。
头像
9L访客 2016-11-15 11:08:37 回复  Huawei TITHuawei TIT UC Browser 11.0.4.846UC Browser 11.0.4.846
年底破7,立贴为证!
头像
9LXxx 2016-11-15 14:57:27 回复  Apple iPhoneApple iPhone Safari 7.0Safari 7.0
@访客 下礼拜五破7!
头像
10L访客 2016-11-15 11:09:51 回复  Huawei TITHuawei TIT UC Browser 11.0.4.846UC Browser 11.0.4.846
一大波“五毛”来袭,大家注意分辨。估计是习小小招来的。
头像
10L访客 2016-11-15 20:21:13 回复  Android 5.0.2Android 5.0.2 MIUI Browser 8.3.2MIUI Browser 8.3.2
@访客 习小小没有当五毛的水平,看样子就一屌丝,可怜的,估计受了十几年教育,头脑不会思考了,这也是他人生可悲之处
头像
11L访客 2016-11-15 11:53:24 回复  Windows 7 x64Windows 7 x64 Google Chrome 45.0.2454.101Google Chrome 45.0.2454.101
松哥,请问,做保险类工作,怎么样?谢谢。
头像
12Lbay 2016-11-15 12:39:31 回复  Windows 10 x64Windows 10 x64 Google Chrome 50.0.2661.102Google Chrome 50.0.2661.102
"德国鬼子,该骂!"
头像
13L访客习小小 2016-11-15 12:47:00 回复  Windows 8 x64Windows 8 x64 2345Explorer 8.1.0.141262345Explorer 8.1.0.14126
对于持有人民币的投资者来说,能合法有效地兑换外币固然好, 即便无法兑换,由于贬值而导致的资产价格下降的幅度 远远大于货币贬值的幅度,而价值投资的机会往往就是这样 产生的,所以大可不必对于贬值过于忧虑,关键是机会出现了手头要有现金,而且敢下手。
头像
13L访客 2016-11-15 13:06:11 回复  Apple iPadApple iPad Safari 5.1Safari 5.1
@访客习小小 6.8国家必坚守。对?
头像
13LZZZZ 2016-11-15 13:31:35 回复  Android 5.1.1Android 5.1.1 UC Browser 11.2.0.880UC Browser 11.2.0.880
@访客习小小 滞胀主要是因为中国超发货币吗?欧美大放水怎么不说?外国大防水中国不放能行吗?@@你大脑难道是猪脑,请多看看钮文新老师的分析,整天在放屁误导无知群众!拿了多少美分快说!!
头像
13L访客 2016-11-15 13:50:35 回复  Huawei TITHuawei TIT UC Browser 11.0.4.846UC Browser 11.0.4.846
@ZZZZ 又是一个无脑的喷子,我给你上一课:滞胀的意思是,经济停滞+通胀。先说通胀,欧日美、中国确实都超发货币,但日本和美国包括欧洲通胀率却很低,为啥?因为人家赋税低,汽油价是天朝的三分之一。此外,天朝各种隐形赋税也很高,这导致天朝的实际通胀比人家高的多,这还不算房价和居民收入。再说经济停滞,现在资本在流入美国,露出中国,到底是谁的经济要停滞?连傻子都懂,你是装傻还是真傻?接招吧。
头像
13LZZZZ 2016-11-15 13:59:18 回复  Android 5.1.1Android 5.1.1 UC Browser 11.2.0.880UC Browser 11.2.0.880
@访客 你马比,跟超发货币有啥关系啊,别整天分析货币啊,得找到主因啊,收缩货币还不是马上就死!!
头像
13LZZZZ 2016-11-15 13:33:52 回复  Android 5.1.1Android 5.1.1 UC Browser 11.2.0.880UC Browser 11.2.0.880
@访客习小小 整天就分析中国大乱,大乱你能得到什么好处?
头像
13L访客 2016-11-15 13:41:11 回复  Huawei TITHuawei TIT UC Browser 11.0.4.846UC Browser 11.0.4.846
@访客习小小 很专业的样子,嘎嘎。
头像
13L访客 2016-11-15 14:51:50 回复  Samsung E330KSamsung E330K UC Browser 11.2.0.880UC Browser 11.2.0.880
@访客习小小 哼!一瓶不满,半瓶晃荡!在此臭显摆!
头像
14L火红的萨日朗 2016-11-15 13:59:29 回复  Android 4.4.2Android 4.4.2 UC Browser 11.2.0.880UC Browser 11.2.0.880
真正的苦难来了,我觉得@@老师说得很对,巨大的考验即将来临,需求萎缩,原材料上涨,出口遇阻,美元走强影响最大,前面分析美元走出极强技术形态,看来我技术面分析还可以哈。
美元的走强,必然导致人民币贬值,人民币贬值问题是难救出口企业,一是已经死挺了很多了,就像一个后期的,再抢救无用,二是美国将动手了,你的商品出口麻烦大了!
昨天晚上,我小店里一个建筑工人喝醉了,我把他扶回去,到了他住的地方,在还没有完工楼房的二楼,没有门,里面三个人的床铺,这就上冻了,还要干两个月呢!我的天啊,这样的生活条件啊!
谁让他们这么艰苦,谁让他们生活得这么不体面!回去以后,同伙告诉我,他出来拿来100块钱!我们老百姓这样的状况,我们国内的消费会支持GDP增长?鬼才相信!
头像
14L访客 2016-11-15 18:13:12 回复  Huawei NXTHuawei NXT Android Webkit 6.0Android Webkit 6.0
@火红的萨日朗 深有感触。老爷们高居庙堂久矣,安知民生之疾苦。失业群体比新闻联播说的恐怕大很多。通胀横行,如何得了?
头像
15L赞松哥 2016-11-15 14:37:05 回复  Huawei T8951Huawei T8951 UC Browser 9.0.1.294UC Browser 9.0.1.294
松哥,你咋这么空呢?
头像
15L访客 2016-11-15 14:49:23 回复  Apple iPhoneApple iPhone UC Browser 11.0.4.846UC Browser 11.0.4.846
@赞松哥 是老板空。
头像
16L访客 2016-11-15 14:40:40 回复  Windows 7Windows 7 Google Chrome 50.0.2661.102Google Chrome 50.0.2661.102
大家不必惊慌,大佬说:为了群众生活无忧,决定明年实现组员收入翻一番。
说实话,这个目标真的很容易实现,只需到老百姓家翻一翻,就行了。
头像
16L访客 2016-11-15 14:49:03 回复  Apple iPhoneApple iPhone UC Browser 11.0.4.846UC Browser 11.0.4.846
@访客 哈哈。
头像
16L访客 2016-11-15 17:00:47 回复  Ubuntu x64Ubuntu x64 Firefox 38.0Firefox 38.0
@访客 如果用那夭折的二简, 最后就成了反一反(证据:某些当时大字报"产仞反二反" 产量翻两番之再简)
头像
17L访客习小小 2016-11-15 15:33:13 回复  Windows 8 x64Windows 8 x64 2345Explorer 8.1.0.141262345Explorer 8.1.0.14126
焦炭暴跌8.56%,焦煤跌5.92%。郑醇、沪铜、大豆跌超4%,郑煤、沪银、沪锡、郑棉、PTA跌超3%,沪铝、菜粕、塑料、沪镍、沥青跌超2%。沪铅、PVC、沪锌涨超1%,白糖、沪金、玉米、鸡蛋收涨。
头像
18L欧元马克缘 2016-11-15 16:22:59 回复  Windows 7Windows 7 Internet Explorer 11.0Internet Explorer 11.0
仁者见仁智者见智,如果仅以观点不同而辱骂作者,这就是骂人的个人修养问题了。来这里的都不是傻子,大家的眼睛都是雪亮的,辱骂别人的时候请注意自己的个人修养、自律。
签到成功!签到时间:‎2016‎年‎11‎月‎15‎日‎ ‎16‎:‎22‎:‎54,每日签到,生活更精彩!
头像
18L黄金股下跌了 2016-11-15 16:45:47 回复  Windows 7 x64Windows 7 x64 Google Chrome 54.0.2840.71Google Chrome 54.0.2840.71
@欧元马克缘 同意!!!!!
头像
19L访客 2016-11-15 16:41:56 回复  Huawei Y635Huawei Y635 Google Chrome 33.0.0.0Google Chrome 33.0.0.0
当心2万美元有序撤出后,汇率瀑布般下跌,造成国内持续5-10年的高通胀。绝不是危言耸听,剪完羊毛全民返贫
头像
20L访客 2016-11-15 16:43:28 回复  Huawei Y635Huawei Y635 Google Chrome 33.0.0.0Google Chrome 33.0.0.0
2万亿美元企业投资,获利兑现,回流美国。
头像
20L访客 2016-11-15 17:41:03 回复  Windows Server 2003Windows Server 2003 UC Browser 11.0.4.846UC Browser 11.0.4.846
@访客 数据显示,滞留在中国的套利美元仍然高达1万多亿,对我们的外储威胁相当大。
头像
21L访客 2016-11-15 18:16:59 回复  Huawei CHEHuawei CHE Android WebkitAndroid Webkit
@@分析客观远见,我们学习了,国内不改革,都会恶化
头像
22L访客 2016-11-15 18:22:50 回复  Huawei CHEHuawei CHE Android WebkitAndroid Webkit
汇率不会一点点贬值的,到了质变的时候,就必须一次性大贬值了,总有扛不住的时候,很多国家都是钉住美元放开后撑不住一次性宣泄。
头像
23L访客 2016-11-15 19:30:38 回复  Huawei Y635Huawei Y635 Google Chrome 33.0.0.0Google Chrome 33.0.0.0
还在干预汇率,不干预明天6.9了。危害极大。一次性调整最好。
头像
23L刀客大本营 2016-11-15 19:31:29 回复  Windows 7 x64Windows 7 x64 Google Chrome 54.0.2840.71Google Chrome 54.0.2840.71
@访客 说实话,只有跳贬,才能保住外汇。
头像
24L访客 2016-11-15 19:35:55 回复  Huawei Y635Huawei Y635 Google Chrome 33.0.0.0Google Chrome 33.0.0.0
还是不舍得房地产,害怕动乱。
头像
25L访客 2016-11-15 19:39:46 回复  Huawei Y635Huawei Y635 Google Chrome 33.0.0.0Google Chrome 33.0.0.0
汇率高估修正后,粮食价格可以得到提高,粮食危机必须放当重要的位置来抓,很多土地荒耕。每年进口那么多粮食。
头像
26L访客 2016-11-15 19:53:19 回复  Huawei Y635Huawei Y635 Google Chrome 33.0.0.0Google Chrome 33.0.0.0
应该向改革的成功者韩国学习,一次性贬值50-70%,保住了外储,房地产一次性调整完毕,经济、投资触底回升。改革前体制,经济,泡沫严重。
头像
27L菊的 2016-11-15 22:31:20 回复  Huawei ALEHuawei ALE Android Webkit 4.0Android Webkit 4.0
通胀,老百姓无路可走。
头像
28L访客 2016-11-16 06:50:30 回复  Android 4.3Android 4.3 Google Chrome 35.0.1916.138Google Chrome 35.0.1916.138
请教松哥一个问题,如何看待TPP目前的僵局,真的没戏了??
头像
28L访客 2016-11-16 07:31:30 回复  Windows 7 x64Windows 7 x64 Google Chrome 53.0.2785.143Google Chrome 53.0.2785.143
@访客 不是没戏,一定有戏。川普得谈条件,会制定最有利于美国的条件。
头像
29L访客 2016-11-16 07:47:40 回复  Android 5.1Android 5.1 UC Browser 11.2.0.880UC Browser 11.2.0.880
松哥能否谈谈对个税改革的认识?
头像
30L访客习小小 2016-11-16 10:41:45 回复  Windows 8 x64Windows 8 x64 2345Explorer 8.1.0.141262345Explorer 8.1.0.14126
保汇率,弃房价。
头像
31L访客习小小 2016-11-16 10:52:11 回复  Windows 8 x64Windows 8 x64 2345Explorer 8.1.0.141262345Explorer 8.1.0.14126
抑制资产泡沫开始成为自上而下主流媒体的时髦话题。 一直在抑制房地产泡沫。现在在开始抑制煤炭等黑色泡沫。泡沫的产生有其坚决的逻辑,就是资本在某种大环境下奔向可以套利的地方,而不是 安静的待在银行里。
头像
32L访客 2016-11-16 11:26:32 回复  Huawei CHEHuawei CHE Android WebkitAndroid Webkit
保外储,必须贬值,贬值拉高通胀,终点加息。还没到原油,粮食大涨的时候,一旦和美国俄罗斯合作,打爆中东,原油,粮食飞涨,更难受。
头像
32L访客 2016-11-16 15:07:41 回复  Ubuntu x64Ubuntu x64 Firefox 38.0Firefox 38.0
@访客 美国啥都外移或凋锈了, 就农牧业一直都在, 本土采油反而还活过来; 俄罗斯啥都比苏时期倒退或朽败了, 不过唯一真正像样的就是油业, 而农业虽然失去两大谷仓(乌克兰, 哈萨克斯坦/世界最大面粉国), 不过帝俄时期就已经差一点达成的"温带地大人稀平衡", 有找回来; 而在社会的凝聚力或适应力, 虽然看似是两种或两端, 不过一个凝聚高, 一个@@多变, 但都是对外有力, 对内不需太过费力的类形, 这两位老兄如果联手在粮油这个热锅再搅两圈, 没人受的了---而且这种搞垮世界级别的能力, 还不一定需要动兵(说真的, 这世上也就美, 再加个俄, 可以为任何理由打任何地方, 但若他们想的是联手玩花样, 那就是搞人而不是打人, 连兵都省了); 之前大家在猜俄罗斯财务撑不了半年, 必定行险, 但如果可以不动兵, 而且把惯常的假想敌暂时苟和(还好不是苟合), 这问题倒是有可能就这么解了, 或可以再拖更久些
头像
33L访客 2016-11-16 11:41:17 回复  Apple iPhoneApple iPhone UC Browser 11.2.5.881UC Browser 11.2.5.881
现在贷款分期还,利息已交,贷款合适吗
头像
34L访客 2016-11-16 17:11:19 回复  Huawei Y635Huawei Y635 Google Chrome 33.0.0.0Google Chrome 33.0.0.0
到了瀑布般贬值的节点了,还债8000亿美元左右,还有一万多亿美元外资和热钱撤退,欧美日,英央行已经在共同推高美元指数了。

发表评论:

挤眼 亲亲 咆哮 开心 想想 可怜 糗大了 委屈 哈哈 小声点 右哼哼 左哼哼 疑问 坏笑 赚钱啦 悲伤 耍酷 勾引 厉害 握手 耶 嘻嘻 害羞 鼓掌 馋嘴 抓狂 抱抱 围观 威武 给力
提交评论

清空信息
关闭评论

最新留言