如松:百年一遇的“黄金流”面前,谁在恐惧?

2018-05-21 19523人阅读,共53个回复 中东战争贸易战黄金硬通货
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有谣言说,中美毛衣协商结果很可能是压缩2000亿美元的贸易顺差,对于今天这种结局,世界很多国家的央行其实早已经心知肚明。

经济学上一个经典的结论是,一国对另一国长期保持大额的贸易顺差是不可持续的,因为这会造成以下结果:

第一,当一国逆差不断扩大的时候,就会形成贸易项下巨额的资本外流,最终让本币崩溃,虽然美元是今天的世界储备货币,也无法长期承受这一结果;

第二,当一国长期贸易逆差的时候,意味着本国就业机会减少,社会矛盾激化;

第三,当一国贸易逆差不断扩大的时候,意味着企业开工率下降,政府税源减少,很容易导致企业或国家的债务危机。今天美国正副的债务问题已经显现。

第四,债务和就业最终会威胁逆差国国内的商品市场规模,而美国之所以维持经济霸权,其庞大的内需市场规模是基础条件。

等等。上述问题以前谈到过。

所以,虽然我们所有人都坚信毛衣战“中必胜”,但顺差是必然要压缩的。川普曾说,在以往的中美贸易谈判中,美国该输的都已经输掉了,也赞扬中国贸易谈判代表的表现,这些话应该是很客观的。

为什么说今天压缩贸易顺差的结果,世界很多核心的金融人士早已经预知了哪?看看百年一遇的“黄金流”就知道了。

我们知道,从英镑纸币诞生之日起,起到的作用就是代行黄金的货币流通智能,所以,英镑不是真正的货币,只是银行券,今天数不清的纸币都是这个性质。在国际信用市场稳定的时期,黄金会静静地卧在各国央行的金库里,即便女人的首饰,大多也是静卧在自己的首饰盒中,货币的流通职能由银行券来承担。如果世界实行的是金本位,每一张纸币都可以保证兑现相应的黄金,那黄金更会一直呆在金库中。但国际信用市场起波澜的时期,黄金就会流动起来,那就是大家对银行券兑现黄金的能力开始怀疑的时候,很多机构和个人就不会再毫不迟疑地接受银行券,更愿意接受黄金。一次世界大战开始到二战结束的时候就是如此,各国央行的储备中黄金的比例持续增长,而纸币(银行券)的储备比例持续下降。这是因为大规模战争的到来,各国为了军费的需求就要不断加印纸币,大家当然会怀疑其兑现黄金的能力。所以,就形成了一战前至二战的特殊时期。各国增加黄金储备的比例干什么哪?用于对外支付啊,此时的黄金也就流动起来了。这个原理对于个人也是一样的,当社会繁荣稳定的时候,大家不会用黄金去购买商品,而是使用银行券(代行流通职能),所以,它老老实实地卧在首饰盒中、保险柜里。但是,一旦信用市场出现剧烈波澜的时期(比如金圆券崩溃的时候),你就会将黄金拿出来购买一些必需品,黄金也流动起来了。

什么叫硬通货?硬通货的含义是:别的信用物都无法再相信的时候(比如金圆券、法币崩溃的时候,现在的委内瑞拉玻利瓦尔),它可以保有信用智能,可以购买你需要的、甚至可以救命的东西,它就是“‘硬’通货”。它就是黄金,很多时候还包括美元。

硬通货的含义是,信用市场崩溃的时候,它依旧可以承载信用,用于人们的交换行为,解决人们的需求。

那么,今天各国央行在干什么哪?与一战之前几乎是一样的,不断把存储在外地的黄金运回家,同时不断在市场中增持黄金。过去两年以来,世界多国央行开始运回存储在美国或英国的黄金。早在2012年,委内瑞拉开始运回黄金,恰恰也是2012年,是委内瑞拉纸币玻利瓦尔开始崩盘的起点。这说明查韦斯很“英明”,虽然对外说的很好,但心里知道自己发行的玻利瓦尔要崩盘,会形成通货短缺的局面,需要运回黄金用于自己的支付行为。2012年,荷兰也开始运回黄金。德国在去年宣布已经提前数年完成运回黄金的计划。现在,土耳其、匈牙利、法国、意大利、瑞士都有计划要运回或正在运回在海外的黄金。这种大规模的黄金运回行为,意味着黄金的流动大潮已经开始了。与此同时,各国央行在过去数年一直在增持黄金,根据世界黄金协会的报告显示,2018年一季度央行的黄金净购买上涨了42%,达到了116.5吨,俄罗斯、土耳其和哈萨克央行是大买家。

是什么原因让央行大规模运回并增持黄金?让黄金重新流动起来,几乎重复一战以前的黄金故事?

第一,次贷危机之后,各国央行进行了大印钞,往市场中投放了大量的纸币,形成了巨额的债务。现在,美联储开始缩表,就是回收基础货币,但其它国家和地区根本没能力缩表,一旦缩表,欧元区的意大利希腊等高债务国家的政府债、日本政府债、某国的地方债估计都会爆掉;而更多的新兴市场国家的货币体系更加脆弱不堪,本次美元刚刚上涨一个多月,阿根廷、土耳其、马来西亚、印尼、印度、巴西等国的货币已经开始要死要活。这说明各国的纸币体系都在面临巨大的危机,当大家奔着委内瑞拉的道路前进的时候,各路央行自然需要运回或增持黄金,就像当初的委内瑞拉央行一样,这也是德国央行提前运回黄金的深刻根源,因为他清楚欧元固有的问题。

但这仅仅是个趋势,什么时候是个节点哪?

第二,中美毛衣协商,如果确实是中方压缩2000亿美元的顺差(虽然这个数字未必准确,但压缩一个大金额的顺差是必然的),会带来什么结果?

按美国商务部的数据,去年中美贸易顺差是3700亿美元左右,2000亿美元已经超过了一半;按中国海关的数据,2017年中美贸易顺差是2758亿美元,2000亿美元相当于去年贸易顺差的72%。中国的贸易顺差最终通过中国向大宗商品国家购买原材料、向欧日韩台等国家或地区购买零部件(比如电子行业和汽车行业的关键零部件)进入了世界各国,充实了这些央行的经常账户,当然,中国也因此充实了自己的经常账户。当这一股资本流被减少一半甚至更多的时候,意味着欧日韩等发达经济体的国际收支平衡被打破,货币贬值,为了抵御这种贬值压力,它们必须减少资本输出,结果就会与美联储和美国政府一起,紧缩对其它国家的外汇流动性输入,与美元形成了合力。

在此可以预判,未来中欧、中日、欧日、欧日中与新兴国家之间的贸易纷争会严重激化,这一点是毫无疑问的。因为大家都很无奈,都需要守护自己的经常账户,最终进行的是一场货币贬值竞赛。很多国家为了充实自己的货币发行保证金,避免央行丧失对本币汇率的控制,就很有可能开启黄金外汇锅有化。

当欧日也来抽取其它国家的外汇收入的时候,新兴国家美元本位制的货币体系怎么办?只能是飞一样的贬值。所以,虽然2014年-2016年的时候,因为新兴市场国家的货币贬值让市场恐慌,但远没有今天的形势如此严峻。那时美联储仅仅是加息,现在不仅加息缩表而且直接通过中美贸易收取国际流动性,还带动欧日等央行一起抽取。

这实际就是世界大多数纸币体系崩溃的起点。

QQ截图20180521190337.jpg

阿根廷在2002年爆发债务危机。其应对危机的手段之一是:存在银行的美元存款,必须转换为比索,这就是外汇锅有化。由于企业和个人的外汇被冻结,同时比索疯狂贬值导致商家不接受,结果,阿根廷直接开启了以物易物。可城市里的人们除了废纸比索之外,哪有什么物可易?结果农场主无法出售自己的产品,一个产粮大国居然闹起了粮荒。

第三,当然是战争。中东的局势极为紧张,欧洲各国很清楚问题的严重性。一旦不能稳定伊朗,伊朗一定会重启核武的研发与制造,以色列自然会对伊朗发起大规模的攻击,沙特等国也会卷入其中,战火纷飞的结局是原油短缺(这已经不是什么价格因素,而是供给缺口的因素),原油会与美联储的缩表、美国正副压缩逆差一起,推动欧亚货币快速的贬值,加速纸币体系的崩溃。

另外,一些人说,这种运回或增持黄金的行为是去美元化,只有金融文盲才会这样说。造成这种局面的根源是以往各国央行肆意印钞最终造成自身信用短缺,而美元资本减少对外输出(不再易得)是造成这种现象的导火索和主要根源。是因为美元不再易得、很多国家拿不到了,最终只能“去美元”了。这种情形下沾沾自喜“去美元化”,还不如鲁迅笔下的阿Q。

基于上述严峻的局面,为了应对信用短缺(货币贬值的真正含义是信用短缺,因为自己发行的纸币让人们不再信任),各国的央行才会制定大规模运回黄金的计划并增持黄金,甚至瑞士央行都在这样做,可知问题的严重性。中美贸易的协商结果是引爆这一问题的导火索。

流动起来的黄金,才会真正显示信用之王的本色。当黄金流动起来之后,意味着各国纸币集中失去信用,这会直接导致各国的财政危机(本币加速贬值的时候,印钞机运转的速度越快,财政崩溃的速度越快,就像当初的蒋先生、上世纪85年之后的老大哥、现在的委内瑞拉都是如此),也会导致很多正副的生存危机,最终,它们之中的一些就被迫走向战场!这一点没什么疑问。

今天,百年一遇的黄金流,意味着百年一遇的大变局!各国央行在恐慌。

对于资本市场来说,任何可以执行信用职能的基础商品都会涨价,实物自然是优选。沪深股市中可以执行信用职能的商品股票会走出牛市!

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文章作者:如松

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已有53位网友发表了看法:
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1L访客 2018-05-21 13:31:31 回复  Huawei NXTHuawei NXT Android Webkit 4.0Android Webkit 4.0
002237有搞头
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2L访客 2018-05-21 13:34:28 回复  Windows 7 x64Windows 7 x64 Google Chrome 57.0.2987.98Google Chrome 57.0.2987.98
如松之前一直让买黄金,结果跌成**,水平可见一斑
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2L访客 2018-05-21 16:33:25 回复  OPPOOPPO Google Chrome 53.0.2785.134Google Chrome 53.0.2785.134
@访客 是啊,我信他赔光了
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2L访客 2018-05-22 08:30:19 回复  Samsung S7562Samsung S7562 WeChat 6.3.31.940WeChat 6.3.31.940
@访客 怎么赔的,可以详细说说吗?
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2L访客 2018-05-22 09:52:43 回复  Windows 7 x64Windows 7 x64 Google Chrome 57.0.2987.98Google Chrome 57.0.2987.98
@访客 275跌倒265了
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3L访客 2018-05-21 13:36:34 回复  Windows 10 x64Windows 10 x64 Google Chrome 63.0.3239.132Google Chrome 63.0.3239.132
点赞!
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4L访客 2018-05-21 13:47:39 回复  Windows 7Windows 7 Google Chrome 55.0.2883.87Google Chrome 55.0.2883.87
我相信松哥的理论,我也买房保值增值,这是两件事情!
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5L访客xo 2018-05-21 13:56:28 回复  Windows 10 x64Windows 10 x64 Google Chrome 55.0.2883.87Google Chrome 55.0.2883.87
黄金是保命 炒黄金是为了发财和房子一样。这是两个层面问题。
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6L访客 2018-05-21 15:39:22 回复  Huawei EVAHuawei EVA MQQBrowser 6.2MQQBrowser 6.2
坐等黄金价格一飞冲天的壮景
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6L访客 2018-05-22 09:02:33 回复  Samsung S7562Samsung S7562 WeChat 6.3.31.940WeChat 6.3.31.940
@访客 央行是预计国际金价会爆长才配置黄金的吗?
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6L访客 2018-05-24 05:38:29 回复  Huawei EVAHuawei EVA Google Chrome 62.0.3202.84Google Chrome 62.0.3202.84
@访客 是币子贬的一塌糊涂的时候没有信用了,将来拿黄金背书用的。。。
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7L访客 2018-05-21 15:58:26 回复  Samsung A7000Samsung A7000 MQQBrowser 8.3MQQBrowser 8.3
黄金只是商品,是一种资产。黄金做为货币有许多缺陷。如果黄金回归到货币功能,那将是历史的大倒退,社会大崩溃
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8L访客 2018-05-21 16:22:18 回复  Huawei PEHuawei PE MQQBrowser 6.2MQQBrowser 6.2
基本不可能恢复黄金的货币功能,因为使用流通起来有诸多不便,而且黄金的数量远不能满足庞大经济运行所需要的量,各国政府也不会愿意,因为黄金无法肆意印刷,会严重损害政府的福利
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8L访客 2018-05-22 06:09:18 回复  Huawei PEHuawei PE UC Browser 10.0.0.488UC Browser 10.0.0.488
@访客 对头!只是黄金身上凝聚着大家都认可的价值而已,但这种价值的量并不恒定,在极端状况下,有时还不如食物珍贵。
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8L访客 2018-05-22 09:47:11 回复  Xiaomi 4Xiaomi 4 MIUI Browser 9.4.11MIUI Browser 9.4.11
@访客 你的极端到底是多极端?现在这种极端合适吗?
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9L访客 2018-05-21 16:27:20 回复  Samsung S7562Samsung S7562 WeChat 6.3.31.940WeChat 6.3.31.940
雇员和雇主怎么打经济战,和解是必然的。
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10L访客 2018-05-21 16:32:56 回复  Apple iPhoneApple iPhone WeChat 6.6.6WeChat 6.6.6
坐等这一次继续打你脸
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10L访客 2018-05-21 22:46:41 回复  Apple iPhoneApple iPhone Safari 11.0Safari 11.0
@访客 垃圾, 滚!
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11L访客 2018-05-21 17:15:49 回复  Samsung S7562Samsung S7562 WeChat 6.3.31.940WeChat 6.3.31.940
前面有人把保值避险和投资赚钱搞混了,他们永远不明白瑞士银行负利率,仍然有人往里面存钱是干嘛的。
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12L访客 2018-05-21 18:54:19 回复  OPPOOPPO Google Chrome 53.0.2785.134Google Chrome 53.0.2785.134
如松,再给你100年时间猜,猜对了给你1千万,楼市,汇率,黄金三样走势
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12L访客 2018-05-22 00:18:17 回复  Android 8.0.0Android 8.0.0 UC Browser 11.9.7.977UC Browser 11.9.7.977
@访客 你急个毛,目前房价上涨是民币脱锚,游戏才刚刚开始,再玩十年看
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13L访客 2018-05-21 20:12:16 回复  OPPOOPPO UC Browser 11.9.7.977UC Browser 11.9.7.977
黄金是会涨价,不过那是在很远的将来,那是在出现一个在经济上和军事上与美国匹敌的对立的大国,并且发生战争黄金才会真正飞起,试问,鸡国暂时有这个实力么?没有,所以贸易谈判才会让步,纵观历史,工业革命让英国在世界上所向披靡,战无不胜,所以才造就英镑世界货币的地位,二战,美国一战成名,所以才造就美元的地位,而我国搞的货币互换,换来的都是贬值的卢布,日元等等,几乎没有升值的,方向就错了,只有通过战争才能称王称霸,才能让人民币成为世界货币,才能让中华民族屹立在世界的东方!!!
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14L访客 2018-05-21 20:14:04 回复  Samsung C9000Samsung C9000 MQQBrowser 6.2MQQBrowser 6.2
呵呵呵
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15L访客 2018-05-21 20:53:04 回复  Xiaomi 4Xiaomi 4 MIUI Browser 9.4.11MIUI Browser 9.4.11
各国央行到底恐惧啥?他们的恐惧又能影响啥?央行都恐惧?那央行做的准备肯定是有道理的了!我们和央行一条心!同呼吸共命运一起黄金!
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16L访客 2018-05-21 22:41:08 回复  Apple iPhoneApple iPhone Mozilla CompatibleMozilla Compatible
先生大才!不想评论,笑贫不笑娼的时代多说无益!
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16L访客 2018-05-22 08:29:30 回复  Xiaomi 4Xiaomi 4 MIUI Browser 9.4.11MIUI Browser 9.4.11
@访客 公道自在人心!
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17L访客 2018-05-21 22:50:18 回复  Huawei LONHuawei LON MQQBrowser 6.2MQQBrowser 6.2
白银机会更大吧
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18L访客赵祥东13992330136 2018-05-21 23:34:37 回复  Apple iPhoneApple iPhone Mozilla CompatibleMozilla Compatible
看到老师的文章心里踏实……祝老师安好……
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19L访客 2018-05-22 01:07:17 回复  Huawei TAGHuawei TAG MQQBrowser 6.2MQQBrowser 6.2
又猜了一次,这次准不?
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20L访客 2018-05-22 01:55:43 回复  Huawei BLN-AL30Huawei BLN-AL30 MQQBrowser 6.2MQQBrowser 6.2
问候如松先生
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21L访客 2018-05-22 05:39:50 回复  Apple iPhoneApple iPhone Mozilla CompatibleMozilla Compatible
就您这水平,还是少说两句吧,现实跟您所说的完全是两回事。哎!!
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22L访客 2018-05-22 06:13:46 回复  Windows Server 2003Windows Server 2003 zBrowser 7.2.1zBrowser 7.2.1
阿松结论反着看,准确率非常高,这肯定是组织的密码,要不,会有那么多人喊好
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23L访客 2018-05-22 06:27:38 回复  Windows 7 x64Windows 7 x64 Google Chrome 55.0.2883.87Google Chrome 55.0.2883.87
不管你们有何不同的观点,可以一起探讨,也可以说出你的理论。但请尊重如松老师。开启民智,分享知识是大德。谢谢如松老师
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23L访客 2018-05-22 10:11:34 回复  Huawei EVAHuawei EVA MQQBrowser 6.2MQQBrowser 6.2
@访客 非常赞同
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23L访客 2018-05-22 10:46:31 回复  Windows 10 x64Windows 10 x64 Google Chrome 55.0.2883.87Google Chrome 55.0.2883.87
@访客 上面是我的发言,其实在新浪博客我就是第一个关于黄金和老师持有不同观点的,所以我一直没有配置黄金,但配置了美元,也确实升值了。我6.127买的,接近7时卖了,因为郭嘉进行人为干预汇率了。所以有些事只能怪自己笨,别埋怨别人。虽然有的观点不同,但我一直很尊重如松老师,毕竟他比我的知识面更宽广水平更高,我获益匪浅
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24L访客 2018-05-22 07:09:35 回复  Apple iPhoneApple iPhone WeChat 6.6.6WeChat 6.6.6
麻烦你把错别字改正后再发表
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24L访客 2018-05-22 09:06:56 回复  Apple iPhoneApple iPhone Safari 11.0Safari 11.0
@访客 小子,别在这捣乱。
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24L访客 2018-05-22 12:56:37 回复  Apple iPhoneApple iPhone Safari 7.0Safari 7.0
@访客 无知还是五毛?
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25L访客 2018-05-22 07:15:31 回复  Windows 7 x64Windows 7 x64 Google Chrome 55.0.2883.87Google Chrome 55.0.2883.87
1895年,李鸿章作为慈禧的全权代表东赴日本签订了世人皆知的著名《马关条约》。于是大清国举国欢庆,清日两国不打仗了,李中堂的谈判取得了巨大的成功。1:阻止了日本的嚣张气焰和进一步侵略的野心。2:维护了郭嘉主权和领土的完整和神圣不可侵犯。3:为世界和平做出了巨大贡献起到了表率作用。事实也证明合则两利,斗则两伤。经过这轮军事摩擦,这个道理越辩越明。大清国在这次摩擦中最赢,损失点白银也是应该的
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25L访客 2018-05-22 07:55:36 回复  Huawei PEHuawei PE UC Browser 10.0.0.488UC Browser 10.0.0.488
@访客 形象精屁!赞!:-)
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25L价值投资 2018-05-22 11:39:36 回复  Apple iPhoneApple iPhone Safari 10.0Safari 10.0
@访客 回答正确加十分!
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26L访客 2018-05-22 09:03:04 回复  Huawei Che2-UL00Huawei Che2-UL00 MQQBrowser 5.4MQQBrowser 5.4
经典
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27LLO罗巧辉 2018-05-22 09:39:33 回复  OPPOOPPO Google Chrome 53.0.2785.134Google Chrome 53.0.2785.134
如松老师!,我支持7楼8楼评论。
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28L访客 2018-05-22 10:20:54 回复  Windows 10Windows 10 Edge 17.17134Edge 17.17134
@LO罗巧辉 流动不等于货币化,黄金外汇国有化!!P民还想把黄金当货币,美得你!!
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28LLO罗巧辉 2018-05-22 10:58:35 回复  OPPOOPPO Google Chrome 53.0.2785.134Google Chrome 53.0.2785.134
@访客 米国把黄金锁进仓库为什么? 怎么收放呢?黄金数量基本是恒定的,能加息吗?能付息吗? 国际“盘剥”是种高级技术活,总不能每次收回黄金都靠打仗吧!硬抢?。
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29L访客哦 2018-05-22 10:39:15 回复  OPPOOPPO Google Chrome 53.0.2785.134Google Chrome 53.0.2785.134
学习西方国家先进技术,经验是好的,可问题是,变味了,两极分化了,极少数人掌握了九成人的财富。可问题是教你寅食卯粮。使你不知不觉上了,你懂这是危险的,但人人都如此,也就无所谓。反正明天遇上天灾吃不上,个个一个样l。
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30L一江春水 2018-05-22 13:38:13 回复  Huawei EDISONHuawei EDISON Google Chrome 37.0.0.0Google Chrome 37.0.0.0
贸易不行了,通胀就会开始,人民币便宜,黄金就会保值
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31L访客 2018-05-22 21:30:54 回复  Windows 7 x64Windows 7 x64 Google Chrome 55.0.2883.87Google Chrome 55.0.2883.87
李鸿章谈判想必大家都懂了,我在给大家解读一下为什么近期突然各国都来改善关系:一大锅粥以前是大家分着喝,多口少口没什么,所以许多鬼子喝着粥还骂娘。现在这锅粥被汤姆大叔抢去一大半,剩下的鬼子们一看,都怕自己原来的那份少了或者根本就喝不到了。毕竟粥少时几口也是可以保命的,于是你抢我也抢,结果都纷纷表示要改善关系来访花。大锅于是又高潮了,感觉自己的**又提高了一点,阿Q精神又足了。其实本质和当年的7+1联军没什么区别,都是来抢利益的,以前是野蛮手段武力解决,现在是狐狸给乌鸦戴高帽的文明方式
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31L访客 2018-05-23 08:27:35 回复  Xiaomi 4Xiaomi 4 MIUI Browser 9.4.11MIUI Browser 9.4.11
@访客 膜拜!
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32L访客 2018-05-23 12:36:58 回复  vivo Y37vivo Y37 Google Chrome 38.0.0.0Google Chrome 38.0.0.0
说好的民币崩溃呢?说好的房市崩溃呢?鸡国不是委内瑞拉,不是阿根廷。看不到事物的本质,如松大师再猜一万年也猜不准
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32L访客 2018-05-24 01:15:56 回复  vivo Y23Lvivo Y23L MQQBrowser 6.2MQQBrowser 6.2
@访客 又复制粘帖一遍,这回帖一点营养都没有
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33L访客 2018-05-24 00:18:15 回复  Apple iPhoneApple iPhone WeChat 6.6.6WeChat 6.6.6
天天危言耸听,一百次连一次都蒙不对,还分析什么,不是这块料少做妖
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33L访客 2018-05-24 01:20:41 回复  vivo Y23Lvivo Y23L MQQBrowser 6.2MQQBrowser 6.2
@访客 至少这里的风险管控意识比较强,不会上违约平台的车。

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